01 黄金现货

黄金现货又称“现货黄金”，伦敦金以及上海金都属于黄金现货，是一种金融衍生产品，其价格亦代表目前实物黄金的价格。

黄金现货的交易是即时买卖（T+0模式），由亚洲市场、欧洲市场以及美洲市场三大市场构成24小时交易时间。与期货一样，现货可以买涨，亦可以买跌，并且有杠杆系统作为调节（具体杠杆视不同交易场所而定）。

02 黄金期货

黄金期货亦称“黄金期货合约”，是以黄金为交易对象的期货合同，是一种易总杠杆类品种。

黄金期货合约也载有交易单位、质量等级、期限、最后到期日、报价方式、交割方法、价格变动的最小幅度，每日价格变动的限度等内容。

黄金交易合约按计量单位有所不同，比如COMEX黄金期货是每手100金衡盎司、纯度为99.5%的黄金期货。上海期货交易所的黄金期货是每手1000克、纯度不低于99.95%。

黄金期货与黄金现货在交易规则上最大的差别 ，黄金期货有交割期，且在合约到期前必须选择交割、平仓或者移仓，而黄金现货没有固定的交割期。

03 黄金期权

黄金期权是买卖双方约定未来在某一价位购买一定数量标的合约的权利。如果届时价格走势对期权购买者有利，购买者则会行使其权利而获利。如果价格走势对购买者不利，购买者则放弃购买的权利，损失只有当时购买期权时的费用。如果期权买房决定行权，那么期权卖方只能被动接受。买卖期权的费用由市场供求双方力量决定，由于黄金期权买卖涉及内容比较多，期权买卖投资战术也比较多且复杂，不易掌握，世界上的黄金期权市场并不多。尽管有诸多门槛，黄金期权投资仍具有不少优点：具有较强的杠杆性（期权杠杆率通常高于期货），以少量资金进行大额的投资；如是标准合约的买卖，投资者则不必为存储和黄金成色担心；买权具有极大降低风险的功能；等等。

黄金期权合约也同其他商品和金融工具的期权合约一样，分为看涨黄金期权和看跌黄金期权。看涨期权的买者支付一定数量的期权费，获得在有效期内按商品价格买入一定数量标准化黄金的权利，卖者收取了期权费，必须满足买者需求，且随时按商品价格卖出一定数量标准化黄金的义务。看跌期权的买者交付一定数量的期权费，获得了在有效期内按商定价格卖出数量标准化黄金的权利，卖者收取期权费，必须承担买者要求随时按约定价格买入数量标准化黄金的义务。

04 黄金远期交易

黄金远期交易是一种合约，允许买卖双方在未来的某一特定日期以约定的价格交割一定数量的黄金。

这种交易方式与黄金现货交易有所不同，因为远期交易在合约签订时，并没有实际交割，而是约定在未来某一特定日期进行交割。黄金远期价格的确定是基于对即期价格的预期以及相关的货币利率和到期日等因素。因此，远期价格是一种对未来黄金市场走势的预期与判断。

在进行黄金远期交易时，买卖双方需要缴纳保证金，以覆盖潜在的风险。

这种交易方式存在一定的风险，因为市场行情如果发生不利变化，就会导致损失。此外，双方如果无法在到期日之前完成交易，就会导致违约风险。然而，黄金远期交易也同时具有一定优点。它可以提供一定的套期保值功能，避免因市场价格波动而产生的风险。此外，远期交易也可以作为一种投机手段，通过预测未来市场走势来获取利润。

黄金远期交易在伦敦金银市场协会中扮演者重要的角色。在黄金远期交易方面，伦敦金银市场协会制定了严格的规则和标准，以确保市场公正、透明和稳定。它要求会员在参与黄金远期交易时，必须遵守最高标准的负责任采购要求，并要求会员对任何可能影响合格交割清单和贵金属批发市场可信度的事件或问题都要进行审查和披露。

05 黄金掉期交易

黄金掉期交易是黄金持有者转让金条换取货币，在互换协议期满时按约定的远期价格购回金条。

黄金掉期交易早期一般在中央银行间发横，一家中央银行用其黄金储备做抵押与另一家银行交易换取货币现金，并约定在未来某个时候按照约定价格将抵押的黄金买回来。当然货币资金不是免费的，获得现金的一方需要向对方支付一定的利息作为机会成本的补偿。

黄金掉期这种交易模式进一步拓展至商业银行以及黄金开采商之间，就是黄金租赁，并进一步演变为黄金套息交易。

06 黄金ETF

黄金ETF是指交易型开放式指数基金，它属于开放式基金的一种特殊类型，国内此前上市的黄金ETF底层资产多挂钩上海黄金交易所的黄金现货。

黄金ETF可以在证券交易所上市交易，同事基金份额是可变的。黄金ETF的运作特点既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，又可以像封闭式基金一样在二级市场上按照市场价格买卖ETF份额。

黄金ETF的申购、赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。这与封闭式基金普遍存在的折价问题不同，黄金ETF的二级市场交易和申购赎回机制使得投资者可以在ETF市场价格与基金单位净值之间进行套利交易，从而避免折价问题。

07 积存金

积存金是指银行按约定为客户开立黄金账户并向客户双向报价，同时客户黄金积存在银行可以获得积存金利息，可按自身需求赎回或兑换为实物贵金属的业务。

国内的积存金产品底层资产为上海黄金交易所的黄金现货。银行的积存金产品，具有购买方便、交易门槛低、持有成本低、持有生息、变现容易等诸多优点。积存金投资起点通常为1克，可以通过手机实时交易。

持有积存金份额的客户可以同时从两个途径获取盈利：一是通过金价长期上涨活力，即通过低买高卖获取差价利润；二是获取利息收入，这是一种与金价浮动无关的稳定利润来源，完美地解决了黄金产品不孳息的缺点。

积存金的持有方式分为活期与定期两种，且活期与定期可以相互转换。

08 结构性存款

结构性存款是一种收益增值产品，将投资者的资金与金融衍生品工具相结合，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩，使投资者承担一定风险的基础上获得更高的收益。具体来说，结构性存款是投资者将合法持有的人民币或外币资产存放在银行，由银行通过在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具（包括但不限于远期、掉期、期权或期货等），将投资者收益与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融类或非金融类标的物挂钩的具有一定风险的金融产品。

黄金是其中一种较为常见的标的物，结构性存款非普通存款，也不同于银行理财。

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